دليل المبتدئين للاستثمار في السندات
ما هي السندات؟
السند هو ببساطة إقرار بدين، حيث تقرض أنت كمستثمر مبلغًا من المال لجهة ما (حكومة، شركة، مؤسسة) مقابل الحصول على فائدة دورية وعودة المبلغ الرئيسي في تاريخ استحقاق السند. بعبارة أخرى، أنت تقوم بإقراض أموالك مقابل عائد.
لماذا تستثمر في السندات؟
- دخل ثابت: توفر السندات دخلًا ثابتًا على شكل فوائد دورية، مما يجعلها مثالية لمن يبحثون عن دخل منتظم.
- تنويع المحفظة: تساعد السندات في تقليل المخاطر الإجمالية لمحفظتك الاستثمارية، حيث أنها عادة ما تكون أقل تقلبًا من الأسهم.
- حماية من التضخم: يمكن للسندات ذات الفائدة المتغيرة أن تحمي قيمة استثماراتك من التضخم.
- أداة للتقاعد: تعتبر السندات جزءًا هامًا من خطط التقاعد، حيث توفر دخلاً ثابتًا خلال سنوات التقاعد.
أنواع السندات:
- سندات حكومية: تصدرها الحكومات، وعادة ما تعتبر الأكثر أمانًا بسبب ضمان الدولة لسدادها.
- سندات الشركات: تصدرها الشركات لتمويل عملياتها، وتختلف درجة مخاطرها حسب قوة الشركة المالية.
- سندات البلديات: تصدرها الحكومات المحلية لتمويل المشاريع المحلية.
- سندات الصفرية القسيمة: لا تدفع فائدة دورية، ولكن يتم بيعها بسعر مخفض عن قيمتها الاسمية، وعند الاستحقاق تحصل على الفرق.
كيف تعمل السندات؟
- القيمة الاسمية: هي المبلغ الذي ستسترده عند استحقاق السند.
- قسيمة الفائدة: هي المبلغ الثابت الذي تدفعه جهة الإصدار بشكل دوري.
- مدة السند: هي الفترة الزمنية من إصدار السند حتى استحقاقه.
- سعر السوق: هو السعر الذي يتم به تداول السند في السوق الثانوي، وقد يختلف عن القيمة الاسمية.
مخاطر الاستثمار في السندات:
- مخاطر الفائدة: إذا ارتفعت أسعار الفائدة بعد شرائك للسند، فإن قيمة سندك ستنخفض.
- مخاطر الائتمان: خطر عدم قدرة جهة الإصدار على سداد الدين، وهو أعلى في حالة سندات الشركات مقارنة بسندات الحكومة.
- مخاطر السيولة: قد يكون من الصعب بيع بعض أنواع السندات بسرعة، خاصة في الأسواق الصاعدة.
نصائح للمبتدئين:
- ابدأ بكمية صغيرة: لا تستثمر كل أموالك في السندات في البداية.
- تنويع المحفظة: وزع استثماراتك على أنواع مختلفة من السندات.
- استشر خبيرًا ماليًا: يمكن لخبير مالي مساعدتك في اختيار السندات المناسبة لاحتياجاتك.
- كن صبورًا: الاستثمار في السندات هو استثمار طويل الأجل.
كيف تبدأ الاستثمار في السندات؟
- افتح حسابًا لدى وسيط: يمكنك فتح حساب لدى وسيط لبيع وشراء السندات.
- ابحث عن السندات: استخدم أدوات البحث المتاحة عبر وسيطك أو منصات الاستثمار الأخرى.
- حدد ميزانيتك: استثمر المبلغ الذي يمكنك تحمله.
- تنويع الاستثمارات: لا تركز على نوع واحد من السندات.
لماذا تستثمر في السندات؟
- دخل ثابت: توفر السندات دخلًا ثابتًا على شكل فوائد دورية.
- تنويع المحفظة: تساعد السندات في تقليل المخاطر الإجمالية لمحفظتك الاستثمارية.
- حماية من التضخم: يمكن للسندات ذات الفائدة المتغيرة أن تحمي قيمة استثماراتك من التضخم.
- أداة للتقاعد: تعتبر السندات جزءًا هامًا من خطط التقاعد.
أنواع السندات :
- السندات الحكومية:
- سندات الخزانة الأمريكية: تعتبر الأكثر أمانًا في العالم.
- سندات الحكومات المحلية: مثل سندات البلديات.
- سندات السيادي: تصدرها الحكومات السيادية لدول أخرى.
- سندات الشركات:
- سندات عالية الجودة: تصدرها شركات ذات تصنيف ائتماني مرتفع.
- سندات عالية العائد: تصدرها شركات ذات تصنيف ائتماني منخفض، تحمل مخاطر أعلى وعوائد أعلى.
- سندات أخرى:
- سندات قابلة للتحويل: يمكن تحويلها إلى أسهم في الشركة المصدرة.
- سندات مدعومة بالأصول: مدعومة بأصول محددة مثل العقارات.
مخاطر الاستثمار في السندات:
- مخاطر الفائدة: إذا ارتفعت أسعار الفائدة بعد شرائك للسند، فإن قيمة سندك ستنخفض.
- مخاطر الائتمان: خطر عدم قدرة جهة الإصدار على سداد الدين.
نصائح للمبتدئين:
- ابدأ بكمية صغيرة: لا تستثمر كل أموالك في السندات في البداية.
- تنويع المحفظة: وزع استثماراتك على أنواع مختلفة من السندات.
- استشر خبيرًا ماليًا: يمكن لخبير مالي مساعدتك في اختيار السندات المناسبة لاحتياجاتك.
- كن صبورًا: الاستثمار في السندات هو استثمار طويل الأجل.
عوامل تؤثر على سعر السند:
- معدلات الفائدة: علاقة عكسية بين سعر السند ومعدلات الفائدة.
- تصنيف الائتمان: يعكس جودة الائتمان لجهة الإصدار.
- مدة السند: كلما طالت مدة السند، زادت حساسيته لتغيرات أسعار الفائدة.
- العرض والطلب: يؤثر توافر السندات ورغبة المستثمرين في شرائها على سعرها.
كيفية قراءة تصنيفات السندات:
تمنح وكالات التصنيف الائتماني (مثل موديز، ستاندرد آند بورز، فيتش) السندات تصنيفات تعكس قدرة الجهة المصدرة على سداد الدين. كلما كان التصنيف أعلى، كانت المخاطر أقل.
مقارنة بين السندات والأسهم:
| الميزة | السندات | الأسهم |
| الدخل | ثابت (فائدة) | متغير (أرباح) |
| المخاطر | أقل | أعلى |
| دور في المحفظة | استقرار، دخل | نمو |
التصدير إلى “جداول بيانات Google”
استراتيجيات الاستثمار في السندات:
- الاستثمار السلبي: شراء صناديق مؤشرات للسندات.
- الاستثمار النشط: اختيار سندات فردية بناءً على تحليل.
- استراتيجيات التحوط: استخدام السندات لحماية المحفظة من التقلبات.
المخاطر الأخرى للاستثمار في السندات:
- مخاطر إعادة الاستثمار: عند استحقاق السند، قد تكون أسعار الفائدة قد انخفضت، مما يجبرك على إعادة استثمار الأموال بمعدل فائدة أقل.
- مخاطر السيولة: قد يكون من الصعب بيع بعض أنواع السندات بسرعة.
صناديق السندات:
- صناديق السندات المشتركة: تديرها شركات إدارة أصول.
- صناديق المؤشرات للسندات: تتبع أداء مؤشر للسندات.
نصائح إضافية:
- استشر خبيرًا ماليًا: يمكن لخبير مالي مساعدتك في بناء استراتيجية استثمارية مناسبة لك.
- راجع أهدافك الاستثمارية: حدد ما تريد تحقيقه من خلال الاستثمار في السندات.
- تنويع المحفظة: لا تركز على نوع واحد من السندات.
- كن صبورًا: الاستثمار في السندات هو استثمار طويل الأجل.
دفـتر الأيــام 